Amt Stock Option Privato Aziendale

I pericoli di AMT e stock option disclaimer: io non sono un esperto fiscale o di un avvocato. Questo post è basato sulla mia storia e la mia comprensione del diritto fiscale come mi ha colpito. Essa non deve essere interpretata come consulenza fiscale professionale. Si consiglia di consultare un esperto fiscale qualificato circa la propria situazione. Se si lavora per una startup tech, la sua probabile che vi è stato concesso alcune stock options in azienda per cui lavori. E, tu sei assumendo in Silicon Valley, la sua anche probabile che il youll essere influenzata dal USAs imposta minima alternativa (noto anche come AMT). Mi adatto in entrambe le categorie. Voglio dirvi come sono diventato, a modo mio, una vittima di AMT. Si può ben essere consapevole del fatto che AMT può interagire in modo molto strano con le stock option. Ad esempio, molte persone sono state spinte in fallimento quando la bolla tecnologica scoppiata nel 2001. Id sentito parlare di questo, ed ero consapevole del fatto che avevo bisogno di essere molto attenti quando ho esercitato le mie opzioni. Tuttavia, non ho capito che avevo bisogno di preoccuparsi di AMT non appena ho ricevuto le mie opzioni. Lezione 1: Se siete il proprietario eventuali stock options, è necessario preoccuparsi di AMT ORA. Anche se si è appena uscito dal college e le tasse non hanno mai effettuato nella tua vita Come sono le stock option dovrebbe funzionare, almeno nella Silicon Valley lore La tipica storia più o meno così: Bonnie Brown era fresco da un brutto divorzio nel 1999, vive con la sorella e incerto del suo futuro. Per scherzo, ha risposto un annuncio per una massaggiatrice in-house a Google, quindi una start-up della Silicon Valley con 40 dipendenti. Lei è stato offerto il lavoro a tempo parziale, che ha iniziato a 450 alla settimana, ma ha incluso un mucchio di stock option Google che ha capito potrebbe non valere la pena di un centesimo. Dopo cinque anni di impastare spalle engineers8217, la signora Brown si ritirò, incassa la maggior parte delle sue stock options, che erano valore di milioni di dollari. Per la sua gioia, le quote di lei tenuto su hanno continuato a palloncino di valore. Più in dettaglio, questo è come la meccanica di una stock option dei dipendenti funziona: Quando si è assunto in una startup, si sono in genere concesso un certo numero di stock option, con un prezzo di esercizio definito. Ad esempio, è possibile che venga concesso 10.000 stock option con un prezzo strike di 10 centesimi. Ciò significa, in teoria, che a un certo momento, in futuro sarà in grado di acquistare 10.000 azioni della società a 10 centesimi ciascuno. La concessione ha tipicamente un calendario di maturazione. Un calendario di maturazione molto comune è per il 25 delle opzioni per conferire dopo sei stato con la società un anno, e per il resto a gilet mensile, con un sedicesimo di totale delle opzioni di maturazione ogni mese. Ciò significa che, dopo sei stato in azienda per quattro anni, tutte le opzioni saranno acquisiti. (Cosa investito media Buona domanda Bene chiacchierare di quello sotto) A un certo punto si può decidere di esercitare i piani di stock option. Questo significa in realtà l'acquisto del titolo. In genere perde il diritto alle opzioni se si lascia l'azienda, sia dimettendosi volontariamente, o di essere licenziato o licenziati. È in genere hanno una piccola quantità di tempo, come ad esempio 90 giorni, per acquistare il magazzino dopo aver lasciato l'azienda. Dopo che le opzioni scadute o sono inutili. Tuttavia, se si hanno esercitato le opzioni per l'acquisto del titolo prima di questo tempo, è possibile mantenere lo stock anche se avete lasciato l'azienda. Se avete esercitato alcune opzioni e quindi acquisito una certa azione, è quindi sperare in un evento di liquidità. Questo può essere un IPO o un'altra società acquirente la vostra azienda. È quindi possibile vendere le azioni, si spera in un grande profitto. Quello è la storia di base, che ho capito quando mi è stato concesso le mie opzioni. Tuttavia, ci sono molti dettagli che possono rendere milioni (o almeno diverse migliaia) del valore di dollari di differenceNote: questo blog è di stock options dei dipendenti, che sono in genere del tipo indicato come stock option di incentivazione (ISOs) nel codice fiscale . Ci sono altri tipi di stock option, nonché, come quelli negoziati in borsa da speculatori di Wall Street. Queste opzioni su azioni sono tassati in modo diverso, e questo post del blog non li coprono. In questo post del blog, tutti i riferimenti a piani di stock option si riferiscono solo a ISO. Non tutte le opzioni dei dipendenti sono ISO: si dovrebbe verificare con il proprio datore di lavoro. Come il sistema fiscale sarà vite fino Gli Stati Uniti hanno due sistemi di imposta sul reddito. C'è regolare l'imposta sul reddito, e non vi è alternativa Minimum Tax (AMT). In teoria, ognuno deve calcolare sia la loro normale imposta sul reddito e la loro AMT, e poi pagare qualunque sia maggiore. In pratica, la stragrande maggioranza dei contribuenti AMT rendono tra i 100.000 e 500.000 all'anno, per famiglia. Le persone al di fuori di questo intervallo raramente pagano AMT (ma potrebbero se esercitare le stock option) Vediamo ora come i due sistemi fiscali trattano stock option: Grant. non imponibile ai sensi sia normale imposta sul reddito o AMT. Maturazione. non imponibile ai sensi sia normale imposta sul reddito o AMT. Esercizio . non imponibile ai sensi regolare l'imposta sul reddito, ma imponibili in vendita AMT. imponibili in entrambi regolari sul reddito e AMT. La differenza fondamentale è l'esercizio. L'esercizio di una stock option è potenzialmente un evento imponibile sotto AMT, anche se non è imponibile ai sensi del reddito regolare tax. How imposte AMT l'esercizio di stock option quando si esercita il tuo stock option, l'IRS (l'autorità fiscale degli Stati Uniti) calcola quello che definisce l'elemento affare. Questo è calcolato come segue: elemento Bargain valore di mercato - prezzo di esercizio sappiamo già che cosa il prezzo di esercizio è (vedi sopra). Ma che cosa è il valore di mercato equo per un titolo che viene scambiato sul mercato aperto (in altre parole, un post-IPO o società pubblica), il valore di mercato è semplicemente il valore del titolo sul mercato, il giorno in cui esercizio le opzioni. Tuttavia, per uno stock che non viene scambiato (per esempio un pre-IPO o società privata), l'IRS in genere solo chiede l'azienda quanto le sue azioni valgono. La società ha poi chiede uno studio commercialista per valorizzarla, in base alle vendite, fatturato, ecc Questo è spesso collegata con l'emissione di azioni in più per il rifinanziamento, per cui l'azienda ha un incentivo a rendere il valore elevato. È teoricamente ha il diritto di contestare il valore equo di mercato riportato dalla società per l'IRS, ma in pratica la sua proibitivo di farlo (si sarebbe probabilmente bisogno di assumere il proprio studio commercialista per condurre proprio ordine, indipendenti, di valutazione). Uno scenario di vita reale Questo è vagamente basato sulla mia esperienza, anche se Ive alterato i numeri un po 'per rendere la matematica più facile. Diciamo che si ottiene nei primi mesi in una startup, e sono aggiudicati 10.000 diritti di opzione ad un prezzo di esercizio di 10 centesimi. Tu stai lì quattro anni, e si sono quindi pienamente investito. A questo punto, si lascia (forse ci si ammala della società, forse si ottiene spinto fuori dalla politica aziendale, forse si sono licenziati). La società sta ancora facendo abbastanza bene: ha clienti e utile, ma non è pronto per una IPO ancora. Si potrebbe pensare che si può solo comprare 10.000 diritti di opzione a 10 centesimi ciascuno, per un totale di 1000. Proprio perché la vostra azienda sta facendo bene, probabilmente si apprezza abbastanza altamente. Diciamo che valorizza la propria azione alle 10.10. L'IRS valuterà un elemento affare sul vostro esercizio di 10,00 (10,10-,10) una quota, e si imposta che al tasso di AMT, che è attualmente 28. Perché si vive in California, si dovrà anche a pagare AMT Stato, che è 7. Quindi l'imposta totale che dovrà pagare è: 10,00 x 10,000 x (0,28 0,07) 35.000 si ritiene che l'esercizio vostri stock option solo costerebbe il prezzo di 1.000 esercizio. In realtà, vi costerà un totale di 36.000 (prezzo di esercizio più l'AMT). Abbastanza grande differenza, eh cosa è ancora peggio, si dovrà pagare l'imposta di 35.000, anche se è probabile alcun modo per voi di vendere subito il brodo si acquista. La maggior parte delle aziende di pre-IPO non hanno mercato legale nel proprio magazzino (Facebook è una rara eccezione). In modo che 35.000 dovrebbe essere denaro sonante dal vostro conto in banca. Nel mio caso, non potevo rischiare il 36.000. Sono stato costretto a rinunciare alla maggior parte delle mie opzioni, anche se ero abbastanza sicuro che la mia azienda stava per andare pubblico in un paio di anni. Per dire che sono stato incazzato sarebbe un understament. Lezione 2: Non dare per scontato che si può sempre acquistare il magazzino per il prezzo di esercizio Questo non ha senso Perché dovrei essere tassato su un bene che non posso vendo Buona domanda chiedere al Congresso. L'AMT non sorta di senso, da un punto di vista. Il modo in cui AMT guarda le cose, esercitando le opzioni che si stanno ottenendo un bene prezioso ad un prezzo speciale. L'attività è ancora valido, anche se non puoi vendere immediatamente. Tuttavia, anche se questa regola può avere senso per il venture capitalist, non ha senso per regolari ingegneri del software. Cosa succede se la mia azienda non ha una IPO e fallisce tu sei davvero avvitato. In questo caso, probabilmente avete perso il vostro 35.000 per bene. (La sua teoricamente possibile riconquistarla negli anni successivi attraverso credito AMT. Ma che è paradossalmente molto più probabile se la società va pubblica e si vende il titolo al profitto). Da notare che nel 2008 il Congresso ha approvato una restituzione particolare AMT per aiutare le persone che erano state colpite con le fatture AMT enormi dalla bolla tecnologica magazzino nel 1990. Tuttavia, questo rimborso è stato solo temporaneo (scade nel 2012) ed è valido solo per le fatture AMT che erano stati sostenuti da almeno quattro anni fa. Quindi non ci vorrà aiutare chi si trova in un dilemma al momento. C'è un modo per evitare di AMT Se vendete il vostro magazzino nello stesso anno solare che si esercita le opzioni, poi si paga non AMT. Quindi, se si esercita nel mese di gennaio, la società diventa pubblico nel mese di febbraio, e si vende, per esempio, Settembre, allora sei OK. Tuttavia, magazzino acquisite attraverso stock option dei dipendenti è tipicamente soggetto a un periodo di blocco di circa sei mesi dopo una società diventa pubblico. Durante questo periodo, i dipendenti sono proibiti dalla vendita del magazzino. Così si potrebbe essere ancora in difficoltà, anche se la vostra azienda diventa pubblico subito dopo ci si allena. Cosa avrei dovuto fare: esercizio anticipato Vi è, tuttavia, un altro modo per evitare AMT. La sua chiamata esercizio anticipato. Consente di fare un passo indietro. Che cosa significa per una stock option da conferire ho ingenuamente pensato che significava non ho potuto esercitare l'opzione di magazzino fino a quando è stato investito. Si scopre che quello non è completamente vero. Se si sono concessi una stock option, in genere si ha il diritto di esercitare in anticipo, prima del suo libero passaggio. Come funziona questo genere si paga il prezzo di esercizio per tutte le opzioni in anticipo subito dopo che sono stati accordati. Se si lascia l'azienda, la società sarà poi riacquistare le azioni non attribuite al prezzo di esercizio. L'effetto complessivo è lo stesso come se si fosse esercitato il brodo quando è stato investito. Il vantaggio di esercizio anticipato il beneficio di esercizio anticipato se questo si può evitare completamente AMT. Vediamo come funziona. Il tuo prezzo di esercizio è in genere pari al valore di mercato delle scorte companys nel momento in cui si uniscono. Pertanto, l'elemento affare delle opzioni è pari a zero. Quindi, se si esegue l'esercizio anticipato subito dopo si è concesso il brodo, si paga nessun AMT. Nella mia situazione, avrei esercitato le mie opzioni 10.000 azionari pagando 1.000, non appena sono stati concessi a me. Purché ho presentato il lavoro di ufficio adeguato (vedi sotto) Vorrei quindi pagare alcun AMT. (Un altro possibile beneficio di esercizio anticipato è che eventuali utili quando si vende il titolo potrebbe essere tassati come redditi di capitale a lungo termine piuttosto che guadagni in conto capitale a breve termine. Tuttavia, Im non intenzione di entrare in quella discussione qui). Il rischio di esercizio anticipato, il rischio di esercizio anticipato è che la società può andare busto. In tal caso, perdo 1.000. Non posso nemmeno la considerano una detrazione fiscale. Tuttavia, rischiando 1000 è un diavolo di molto diverso (almeno per me) da rischiare 36.000 (o forse anche di più) di attesa di esercitare. Il lavoro di ufficio cruciale per esercizio anticipato al fine di evitare AMT con esercizio anticipato, la sua vitale di presentare qualcosa chiamato (b) elezione 83 con l'IRS entro 30 giorni di calendario l'esercizio delle opzioni. La maggior parte delle fonti raccomandano spedirlo per posta certificata con ricevuta di ritorno in modo che si può dimostrare che l'IRS ha ricevuto. Se non fare questo, si perde il beneficio AMT di esercizio anticipato. Lezione 3: Considerare esercizio anticipato. Se lo fai, non dimenticate di presentare 83 (b) con l'IRS. Grazie per aver letto questa. Spero che ti aiuta - o che almeno provoca a riflettere sul modo di trattare con le proprie stock option. So che Ill essere esercitando anticipato in qualsiasi start-up futuri vado a. Buona fortuna vorrei raccomandare i seguenti siti web esterni, che mi hanno aiutato nella preparazione di questo post del blog: Michael Grays Stock Option FAQ Fairmarks Stock Option Guide Disclaimer: io non sono un esperto fiscale o di un avvocato. Questo post è basato sulla mia storia e la mia comprensione del diritto fiscale come mi ha colpito. Essa non deve essere interpretata come consulenza fiscale professionale. Si consiglia di consultare un esperto fiscale qualificato circa il proprio situation. This è una grande domanda e un fatto importante per incentivazione azionaria (ISO) i titolari di essere a conoscenza. Quando si esercita una ISO la diffusione è un elemento preferenza reddito minimo Alternative Tax. Se semplicemente esercitare e tenere vi verrà richiesto di eseguire un calcolo delle imposte AMT (ci sono lot039s di posti e discussioni su tis, così ho won039t andare nei dettagli. Se si vende, regalo o quototherwise hypothecatequot tuoi ISO esercitate entro 2 anni la data di assegnazione e 1 anno dalla data di esercizio li avete squalificato dal trattamento fiscale preferenziale (un dispositionquot quotdisqualifying). una disposizione squalificante che si verifica nel corso dell'anno solare STESSO come l'esercizio che ha causato gli elementi preferenza AMTI, nega l'elemento preferenza AMTI e nessun calcolo AMT è richiesto durante la preparazione le tasse nel successivo anno civile. MA, se si dimentica e tenere le azioni fino addirittura 1 ° gennaio dell'anno civile successivo esercizio, sarete costretti a fare il calcolo e, forse, pagare il le tasse associati. il trucco è questo. Se si esercita e ISO e si sceglie di tenere una o tutte le azioni rivenienti al fine di potenziale ricevere il beneficio fiscale di evitare le imposte sul reddito ordinari a favore di tasse plusvalenze. Allora si dovrebbe avere un professionista fiscale o di un consulente d'investimento qualificato di qualche aiuto sorta di valutare i azioni risultanti ai primi di dicembre dello stesso anno, come l'esercizio. Se il rischio AMT sembra alto, può essere utile per sbarazzarsi delle azioni, prendere il colpo reddito ordinario e pagare le tasse associate. Se il rischio AMT sembra basso, probabilmente ha un senso per tenere le azioni e sfruttare il grande risparmio che le plusvalenze tariffe che offrono. Nota: io non sono un consulente fiscale qualificato o avvocato o consulente finanziario. Mentre io ho una conoscenza approfondita di questi temi niente qui deve essere considerato consulenza o di orientamento. È necessario parlare con i propri consulenti sui tuoi fatti e le circostanze specifiche per ottenere consigli su questo problema. 297 Visualizzazioni middot Not for Reproduction risposta middot richiesto da 1 personIn maggior parte dei casi la risposta è no per il semplice motivo che la maggior parte delle start-up don039t rendono. E quando dico fanno, voglio dire che il magazzino sarà più prezioso di quanto pagato per questo. L'unica volta che si dovrebbe considerare l'acquisto del titolo è se si lascia l'azienda o un anno prima you039re pianificazione sulla vendita di esso. Quando si lascia l'azienda, è necessario prendere una decisione se si pensa lo stock company039s vale più di you039ll pagare per questo, e there039s un'uscita in vista. Se la vostra azienda ha un uscita all'orizzonte e si sa you039ll vuole vedere dopo l'uscita, si può iniziare a pensare di esercitare un anno prima del tempo in modo da poter pagare le tasse sui guadagni in conto capitale a lungo termine, piuttosto che reddito regolare. Ricordate, tuttavia, che l'esame delle imposte sono spesso secondario quando si tratta di magazzino. Guardate, per esempio, a come Facebook o Zynga azionario ha fatto dopo l'IPO di vedere che il prezzo delle azioni ha un impatto molto più grande di ciò che i dipendenti avrebbero ottenuto dopo l'IPO di tasse. Infine, dopo una IPO, there039s spesso un periodo di blocco di 6 mesi quando si can039t vende lo stock in ogni caso. 3.6k Visualizzazioni middot View upvotes middot Not for Reproduction Greg Brown. Experienced angel investor e CFO Non vi è alcun motivo per voi di prendere in considerazione l'esercizio prima che ci sia un'opportunità di liquidità (IPO o società di vendita), la partenza dalla società, o la scadenza del periodo di opzione. 642 Visualizzazioni middot View upvotes middot Non per ReproductionFebruary 11, 2004 Oggetto: AMT Domanda Data: Mercoledì, 7 gennaio, 2004 Da: Peter Ha l'AMT si applica a ISO esercitate per società privata magazzino, anche se non esiste un mercato o di liquidità per il titolo è c'è qualche differenza AMT tra esercitano ISO con un prezzo di un'opzione di 25 dollari per azione ora, quando il valore corrente è anche 25 per azione, o in sei mesi se il valore è del 45 per azione Data: lunedì, 2 Febbraio 2004 Sì, ISO per le azioni di aziende private sono anche soggetti a AMT, anche se le azioni aren8217t commerciabile. Sia che ci si allena le opzioni ora o tra sei mesi potrebbe fare la differenza, a seconda delle vostre fatti (numero di azioni, altri redditi, deduzioni dettagliate si richieda.) Buona fortuna Mike Gray Per ulteriori informazioni sulle opzioni di incentivazione azionaria, richiedere il nostro rapporto libero , Opzioni di incentivazione azionaria 8211 fiscale esecutivo e strategie di pianificazione finanziaria. I commenti sono chiusi.