Regali: risparmiare sulle imposte su beni trasferibili Stock Options Quando si muore, l'IRS considera tutta la vostra proprietà come il vostro immobile, sul quale possono essere dovuti tasse. Incluso in questo è il valore dei diritti di opzione acquisiti, ma non esercitate. Un pilastro della pianificazione è il trasferimento di beni che possono apprezzare in valore, come ad esempio le stock option, fuori dal tuo controllo a lungo prima di morire. L'esenzione tenuta delle imposte nel 2016 è stato 5.450.000 per i contribuenti nubili (10,9 milioni per i contribuenti sposati), e nel 2017 è 5.490.000 per i contribuenti non sposate (10,98 milioni di euro per i contribuenti sposati). Ai sensi della legge contribuente Relief americano del 2012, l'esenzione estate-tassa annuale è indicizzato per l'inflazione, e gli importi sopra la soglia di esenzione sono tassati a 40 (per i dettagli, vedere un articolo a Forbes). pianificazione immobiliare è diventato sempre più difficile: gli importi di esenzione estate-fiscali federali e tariffe hanno oscillato. sulle donazioni e molte tasse immobiliari statali continuano nonostante l'abrogazione tenuta delle imposte temporanea federale. Molti credono che la legge cambierà per evitare abrogazione della tassa di proprietà. Un pilastro della pianificazione è il trasferimento di beni che possono apprezzare in valore, come ad esempio le stock option, fuori dal tuo controllo a lungo prima di morire. Essi non sono quindi parte del vostro patrimonio imponibile. Naturalmente, l'IRS ottiene ancora il suo morso da qualche parte. norme fiscali regalo si applicano quando si effettua il trasferimento, e le altre imposte sono dovute quando i cessionari l'esercizio delle opzioni. Ma non avete bisogno di essere un mago di matematica per capire che il valore ai fini fiscali regalo sarà molto inferiore a quello degli anni di valore in seguito a fini estate-fiscali se il prezzo companys azionario è molto apprezzato. Abbiamo visto alcune impressionanti illustrazioni di contabilità e consulenza finanziaria delle imprese dei vantaggi tenuta di pianificazione che i dirigenti high-net-worth possono ottenere con il trasferimento di stock option. Assumendo che il cessionari esercitare l'opzione, quando il prezzo delle azioni è quasi raddoppiato, e cessionari sono gli eredi dirigenti, il valore netto di loro (dopo aver preso in considerazione il debito d'imposta) è circa quattro volte il valore netto che avrebbero ricevuto se aveste non trasferiti l'opzione. Tuttavia, come spiegato di seguito, l'IRS ha fatto il percorso per il trasferimento di complesse opzioni. Inoltre, la decisione di trasferire solleva altre domande personali a cui rispondere. Quali sono le opzioni trasferibile e come funzionano Nel 2017, è possibile fare regali esentasse annuale di 14.000 l'anno (28.000 per una coppia sposata). opzioni trasferibili sono stock option non qualificati (NQSOs) che si può dare a certi individui o entità autorizzate se il piano di stock companys consente tali trasferimenti. cessionari consentiti di solito includono i membri della famiglia, trust per i membri della famiglia o in accomandita semplice o altre entità di proprietà di membri della famiglia. In un semplice trasferimento opzione per un membro della famiglia, si trasferisce un opzione maturati ad un bambino, nipote, o di altro erede. Il trasferimento dell'opzione acquisito viene trattato come un regalo a termine ai fini fiscali regalo. Nel 2017, si può generalmente fare regali annuo fino a 14.000 (28.000 coppie sposate) per ogni donatario. I regali che superano questi limiti annuali aggregati vanno contro l'esclusione imposta sulle donazioni vita. Se i trasferimenti di opzioni superano questo limite a vita, le tasse regalo al momento del trasferimento devono essere pagati. Il cessionario membro della famiglia è il proprietario del l'opzione e decide quando di esercitare l'opzione. Tuttavia, alla fine del suo rapporto di lavoro si riduce generalmente la durata dell'opzione, anche se l'opzione è detenuto dal cessionario. Quando il cessionario membro della famiglia esercita l'opzione, (non il membro della famiglia) paga l'imposta sul reddito ordinario sul differenziale tra il prezzo di esercizio e di mercato, come con qualsiasi esercizio NQSO. Naturalmente, se non avete bisogno del denaro, il pagamento delle imposte riduce ulteriormente il vostro immobile. La vostra fortuna membro della famiglia cessionario riceve allora le azioni senza imposte sul reddito, senza ulteriori regalo o immobiliari tasse sulle opzioni, e con una base imponibile pari al prezzo delle azioni al momento dell'esercizio. Famiglia Limited Partnership, Investimenti, e associazioni di beneficenza come cessionari Invece di regalare opzioni direttamente ai membri della famiglia, molti dirigenti preferiscono regalo loro di fondi per i membri della famiglia, come ad esempio un trust rendita concedente-mantenuto (GRAT). Inoltre, i dirigenti possono trasferire opzioni per una società in accomandita di famiglia in cambio di interessi limitati di partenariato e poi dono le limitate interessi di partenariato ai membri della famiglia. Entrambi i trust e le società in accomandita di famiglia possono offrire opportunità di strutturare il dono più da vicino ai vostri desideri. Inoltre, questi veicoli possono essere strutturati per fornire alcuni vantaggi di valutazione nel ridurre l'imposta sulle donazioni dovuta. E 'in genere non è finanziariamente saggio di trasferire le opzioni per beneficenza. Con le opzioni di trasferimento di beneficenza dono un bene quando il suo valore è presumibilmente bassa e, quindi, non può che prendere una deduzione di beneficenza per il suo valore in quel punto. Ogni volta che la carità esercita l'opzione, si rimane responsabile per l'imposta sul reddito sulla diffusione. Se si desidera trasferire le opzioni per beneficenza, mettere condizioni sufficienti sul dono dell'opzione in modo che non sarà considerato un dono completata fino a quando l'opzione viene esercitata. In questo modo, l'imposta sul reddito sarete colpiti con a seguito dell'esercizio sarà compensato dalla detrazione di beneficenza per il dono. La Securities and Exchange Commission (SEC) non consente esercizi di beneficenza di opzioni trasferiti da registrare sotto il semplificata modulo S-8 per i piani previdenziali. Una più estesa modulo di registrazione sarebbe necessario. La vostra azienda può quindi decidere di proibire l'opzioni di trasferimento a enti di beneficenza. I titoli, Questioni fiscali e contabili considerare il rovescio della medaglia finanziario. In generale, i titoli, fiscali e questioni contabili sono stati risolti per il trasferimento di parte stock option non qualificati per i membri della famiglia, trust per i membri della famiglia, e in accomandita di famiglia. La SEC ha modificato le sue forme per consentire alle aziende pubbliche di registrare lo stock ricevuta a seguito dell'esercizio di opzioni trasferibili da membri della famiglia, trust per i familiari, e in accomandita di famiglia. La SEC ha cambiato il suo modo simile regola per piani di stock società privata. L'IRS è meno cooperativo circa se si può fare un regalo completa di opzioni nonvested. L'IRS era preoccupato che i dirigenti sono stati trasferendo opzioni quasi immediatamente dopo la concessione quando avevano poco valore, consentendo ai dirigenti di dono un bene di valore sostanziale futuro a poco costo attuale. Ciò ha portato a IRS Revenue Sentenza 98-21. che spiega come le opzioni devono essere attribuiti per il trasferimento di essere un dono completata. Valutazione ai fini fiscali regalo quindi non può essere determinato fino a quando le opzioni maturano, anche se non tutti gli esperti sono d'accordo con questa sentenza. È quindi sorgere la responsabilità imposta sulle donazioni sul valore dell'opzione al momento della maturazione, che rischia di essere molto più elevato rispetto al momento del trasferimento della facoltà. Pertanto, la maggior parte dei dirigenti di aspettare per trasferire le opzioni fino a quando non vengono acquisite, quando sono più certo del valore a fini fiscali regalo. Valorizzare le opzioni non è un processo meccanico. Vari modelli di valutazione delle opzioni vengono utilizzati. (Vedere IRS Entrate Ruling 98-34.) Incentivazione stock option (ISOs) non sono trasferibili. Ma questo non significa che in genere non possono essere trasferiti: piuttosto, al momento del trasferimento si trasformano in NQSOs e perdere i benefici fiscali ISO. Dieci decisioni e passaggi per trasferire Stock Options Se si decide di trasferire le opzioni per scopi di tenuta pianificazione, effettuare le seguenti operazioni: Controllare che le stock option sono trasferibili. Se le opzioni non sono trasferibili, proporre al comitato per la remunerazione del consiglio di amministrazione o di un altro alto dirigente preposto alla compensazione azionaria che il piano o il vostro contributo essere modificate. Determinare il cessionario opzione appropriata. Si dovrà probabilmente fare un figlio, nipote, o di altro erede molto ricco. Regali per gli individui vengono senza fili e può essere utilizzato quando e come quella persona determina solo. Ricordate: il cessionario determina, dai tempi di esercizio, quando si riconosce reddito ordinario. Considerare i vantaggi di trust e società in accomandita di famiglia. come ad esempio la possibilità di porre dei limiti sull'utilizzo dei fondi che ricevono all'atto dell'esercizio delle opzioni e la vendita dello stock. Eseguire i numeri con i vostri consulenti finanziari. utilizzando diverse ipotesi sulla vostra crescita del prezzo delle azioni della società. Vedere se si farà risparmiare notevoli dollari delle tasse da opzioni gifting ora per giustificare rinunciare al controllo su di loro. Potrebbe essere necessario pagare le tasse regalo al momento dell'esercizio delle opzioni maturate vengono trasferiti. I suoi consulenti dovrebbero guardare se potrebbe essere ancora meglio per voi a pagare questa tassa regalo al trasferimento delle opzioni, che per il vostro immobile per pagare le tasse sulle opzioni che avrebbero potuto essere trasferiti. Considerare sulle donazioni correnti in relazione alle imposte immobiliari attesi al momento della tua morte. (Ricordate: un ulteriore risparmio si possono verificare, ad esempio, utilizzando una società in accomandita.) Determinare la valutazione dell'opzione ai fini fiscali regalo. Valutazione al momento del dono, rispetto alle proiezioni delle imposte immobiliari alla morte, alla base della decisione finanziaria è necessario effettuare sul fatto di trasferire le opzioni. Alcune aziende mettono a disposizione i loro dirigenti una valutazione delle opzioni per cui vi è coerenza tra i dirigenti per quanto riguarda la valutazione delle loro opzioni. Comprendere il lato negativo finanziaria. Se il prezzo di mercato della vostra società per azioni non superi il prezzo di esercizio dell'opzione (cioè opzioni subacquee), non saranno esercitate le opzioni. Non è possibile recuperare le imposte regalo o le spese legali e contabili coinvolti in questa operazione. Naturalmente, se si fa trasferire opzioni subacquee, che generalmente hanno un valore molto basso ai fini fiscali regalo e gli utili saranno i vostri eredi se il prezzo vola in seguito. Trasferire opzioni maturate prima. Ricordate che l'IRS non considera un trasferimento per essere un regalo completata fino di maturazione delle opzioni. Per evitare sorprese di valutazione, è generalmente preferibile trasferire opzioni maturate. Sarà quindi conoscere le implicazioni fiscali regalo al momento del trasferimento, piuttosto che in attesa di determinare l'impatto sulle donazioni quando le opzioni maturano. Piano per imposte sul reddito a seguito dell'esercizio dell'opzione. Quando il cessionario esercita l'opzione, l'utente è responsabile per l'imposta sul reddito sul differenziale tra il prezzo di mercato e l'esercizio fisico. La vostra azienda tratterrà o ottenere da voi le somme ritenute di imposta sul reddito adeguati. Alcune aziende richiedono dirigenti a non trasferire una percentuale delle loro opzioni, come un mezzo per garantire che le opzioni rimanenti potranno essere esercitati per soddisfare reddito ritenuta alla fonte o di adottare altre misure per assicurare che i fondi saranno disponibili. Considerate le ramificazioni e le percezioni associati a trasferimenti (ad esempio, si contano le opzioni ai fini di eventuali linee guida della proprietà aziendale). Ai fini della compensazione del proxy, opzioni trasferiti in generale continueranno ad essere conteggiati ai suoi. Da non dimenticare la sezione 16 regole per dirigenti e direttori. Quando si trasferiscono le opzioni per un GRAT, si segnala questa proprietà effettiva indiretta da un GRAT sui dirigenti o amministratori forme. Completato doni devono essere segnalati, ma differite rendicontazione di fine anno sul Modulo 5 è generalmente disponibile. (Volontaria segnalazione precoce sul Modulo 4 è consentito su Tabella II con codice transazione G.) Di solito, in buona fede doni non siano trattate come vendite per le 16 (b) delle regole di profitto altalena riconquista (cioè scopi di responsabilità). Susan Daley è un partner dello studio legale di Perkins Coie a Chicago. Questo articolo è stato pubblicato solo per il suo contenuto e la qualità. Né Susan né la sua azienda ci ha compensato in cambio della sua pubblicazione. Il contenuto è fornito come risorsa educativa. myStockOptions non sarà responsabile per eventuali errori o ritardi nel contenuto, o le eventuali decisioni assunte in base ad essi. Copyright copia 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions è un marchio registrato federale. Si prega di non copiare o estratto queste informazioni senza l'espressa autorizzazione di myStockOptions. editorsmystockoptions contatto per information. Does Licenza Questo sembrano grosso modo accurato un restringimento netto 70 a causa di reddito e le tasse immobiliari Se è così, questo è molto peggio che l'effetto di un grande IRA all'interno della tenuta Inoltre, se è vero, questo indica la reale necessità per le persone di mettere insieme una strategia per esercitare queste opzioni regolarmente e costantemente Cosa consigliare i clienti con questo tipo di scenario Grazie per le tue intuizioni, grazie per la scrittura. Quando si dispone di un tasso di tassa di proprietà di 55, esso non dovrebbe essere sorprendente vedere una contrazione dopo le imposte sul reddito di 70. Può anche essere maggiore. I suoi 8220credits da 7.068.221 sguardi esagerati. Una cosa che si havent considerato è che il tasso di imposta sul reddito potrebbe essere inferiore per le ISO se sono soddisfatti i requisiti periodo di detenzione. Dal momento che il reddito da entrambi IRA e da NQOs è reddito ordinario, i risultati fiscali sono simili. Una 8220remedy8221 che è simile per entrambi i clienti di pensione e per NQOs è quella di lasciarli in beneficenza. Per i clienti di pensione, il modo per farlo è quello di nominare la carità come beneficiario. Per NQOs, il modo per farlo è quello di fare un lascito dei NQOs ad un ente di beneficenza. L'IRS Lettera di recente emanazione Ruling 200012076, giungendo alla conclusione che quando un ente di beneficenza esercita NQOs ricevuto in lascito, il reddito rispetto di un defunto scorre alla carità (a cui sarà esentasse reddito) e non alla tenuta discendenti o per gli altri beneficiari del defunto. Se il client è caritatevolmente inclinato in ogni caso, questi beni 8220tax loaded8221 sono i candidati ideali per dare. I 8220cash flow8221 queste figure con i clienti e discutere se essi dovrebbero avere l'assicurazione sulla vita supplementare per provvedere alle loro famiglie esigenze. Circa il 99 delle persone che vedo che hanno stock option non hanno una volontà, così ho sottolineare l'importanza di ottenere un piano di lottizzazione in atto e dare loro riferimenti per alcuni buoni avvocati che con cui lavoro. Alcune persone arent molto preoccupati, perché il isnt tassa di proprietà davvero 8220their8221 problema fiscale, la sua qualcun'altro. Per ulteriori informazioni sulle opzioni di incentivazione azionaria, richiedere il nostro rapporto libero, 8220Executive fiscale e pianificazione finanziaria per incentive della Options8221. Per ulteriori informazioni sulle stock options non qualificata, può chiedere la nostra rapporto libero, 8220Executive fiscale e pianificazione finanziaria per i non qualificato della Options8221.Che cosa succede a non qualificato Stock Option quando il titolare muore 16 giugno 2000 Domanda 1 Oggetto: Non Disponibile Qualificato opzioni Data: Thu, 10 feb 2000 Da: Giovanni e Roz sono esecutore una piccola azienda che ha stock option dei dipendenti non qualificati. Nessun reddito è stato riconosciuto o imposta versata al momento della concessione delle opzioni. Le opzioni sono per una società che è quotata in borsa. Le opzioni hanno un prezzo concessione di X e il valore di mercato del titolo alla data della morte era Y. Il prezzo delle azioni è ora Z. Qual è l'importo del reddito che la tenuta riflette sulle K-18217s di passare attraverso il beneficiari se le stock option sono state esercitate e venduti oggi è alcun reddito ordinario registrato quando esercitato come sarebbe stato il caso se il lavoratore fosse vivo Andor sarà alcun guadagno essere riconosciuto quando è venduto domanda 2 Data: mercoledì, 17 maggio 2000 Da: Kathy Un descedent lasciato non esercitate le stock option non qualificati ai suoi eredi. Ai fini della Federal immobiliare fiscali saranno le sue opzioni essere un prezzo il giorno della morte quando lo stock è distribuito ai suoi eredi quello che sarà la base per i saluti di borsa, Kathy McGarity Data: Lunedì, 12 Giugno 2000 Ciao John, Roz e Kathy, naturalmente , se l'opzione viene cancellata al momento della morte, non viene riportato sul Modulo 706 e non vi è alcun problema di imposta sul reddito. Supponendo che l'opzione non viene cancellata al momento della morte, un'opzione non qualificato mantiene il suo carattere dopo la morte. In passato, preparatori dichiarazione dei redditi valutate le opzioni segnalarlo sul modulo 706, la Federal Tenuta dei redditi, presso l'eccedenza del valore equo di mercato dei titoli oltre il prezzo dell'opzione. Questo approccio è basato su Rev Rul 196, 1953-2 CB 178. normative Il Tesoro indicano che vi è un altro aspetto della possibilità di essere valutati, chiamato l'opzione privilegio. (Regolamenti Sezione 1,83-7 (b) (3).) Il privilegio opzione rappresenta il valore di essere in grado di partecipare in futuro apprezzamento dei titoli senza contante investito. L'IRS ha emesso nuove linee guida per la valutazione stock option compensative delle entrate Procedura 98-34. Sotto la procedura delle Entrate, i contribuenti possono utilizzare un modello di valutazione delle opzioni generalmente riconosciuto, come ad esempio il modello di Black-Scholes o una versione accettata del modello binomiale, quando valorizzando compensazione stock option per scopi regalo, immobiliari o fiscali trasferimento salto generazione. In alternativa, è possibile che l'assunzione di un business perito per valutare le opzioni si tradurrebbe in un valore più basso, ma questo è un costoso alternativa. Probabilmente si dovrebbe cercare un aiuto professionale in relazione a tale questione. (Si consideri avendo la dichiarazione dei redditi tenuta preparata da un CPA o un avvocato.) L'eccedenza del valore di mercato di una stock option non qualificato rispetto al prezzo dell'opzione riportato su un ritorno tassa di proprietà è il reddito rispetto di un defunto, il che significa parte della tassa di proprietà può essere dedotta sulla dichiarazione dei redditi della tenuta, la fiducia o beneficiario quando l'opzione viene esercitata. Quando la proprietà o beneficiario esercita l'opzione, reddito ordinario è segnalato per l'eccedenza del valore di mercato del titolo ricevuto oltre il prezzo dell'opzione (Regolamenti Sezione 1,83-1 (d)). Dal momento che il valore di una stock option non qualificato ha riferito il ritorno tassa di proprietà è il reddito rispetto di un defunto, non ha alcun valore fiscale. (Tasse base tassa di proprietà valore reddito rispetto di un defunto.) La base imponibile del titolo ricevuto è il prezzo dell'opzione pagato in contanti più il reddito ordinario riportato. Il periodo di detenzione decorre dalla data di esercizio. Per ulteriori informazioni sulle stock options non qualificata, può chiedere la nostra rapporto libero, 8220Executive fiscale e pianificazione finanziaria per i non qualificati Options8221 della. Estate Pianificazione vantaggi di valori Stock Option dirigenti altamente compensate costantemente si confrontano con la sfida di sviluppare un piano per il trasferimento la loro ricchezza sudati ai loro eredi nel modo più efficiente possibile fiscale. Fino a quando la Securities and Exchange Commission (quotSECquot) ha modificato le sue regole diversi anni fa, le stock option (in contrasto con le azioni acquistate a seguito dell'esercizio di stock option) non ha un posto di rilievo in una pianificazione executive39s, dal momento che la maggior parte delle opzioni dovevano essere non - transferable al fine di sfruttare l'esenzione dalla responsabilità prevista ai sensi della Sezione 16 (b) del Securities Exchange Act del 1934 (il quotExchange Actquot). Modificato Rule 16b-3 promulgata ai sensi della Sezione 16 della legge Exchange, tuttavia, non richiede le opzioni di essere non trasferibili al fine di usufruire dell'esenzione prevista in questa regola. Poiché la regola 16b-3 è stato modificato, entrambi dirigenti e loro datori di lavoro sono stati esplorare le possibilità di consentire il trasferimento di stock option per fornire i dirigenti con l'opportunità di ridurre da regalo e immobiliari tasse. Fino a poco tempo fa, tuttavia, le aziende sono stati ostacolati da sfruttare appieno 16b-3 modificato l'articolo perché Form S-8, che viene generalmente utilizzato per registrare l'acquisto del magazzino in base all'esercizio di stock option, non copriva l'offerta e la vendita di titoli emettibili a seguito dell'esercizio di stock option da qualsiasi persona diversa dal titolare originario dell'opzione. Il 25 febbraio 1999, la SEC ha annunciato emendamenti che permettono l'utilizzo di modulo S-8 per registrare l'offerta e la vendita di titoli emettibili a seguito dell'esercizio di opzioni che sono stati trasferiti ai familiari. Questo articolo discute le opportunità di pianificazione immobiliare a disposizione dei dirigenti con il trasferimento di stock option nonstatutory 1 ai familiari (ovvero a un patrimonio per) e delinea fiscale, legge i titoli e le questioni di corporate governance che dovrebbero essere considerati. 2 Sviluppi recenti nella regola LEGGE 16b-3 In precedenza, Rule 16b-3 fornito un porto sicuro dalle disposizioni di profitto a breve altalena di sezione 16 (che in genere richiede la sboccatura di utili da parte quotinsidersquot da qualsiasi acquisto e la vendita o la vendita e l'acquisto di titoli, incluse le opzioni, entro un periodo di sei mesi) per un titolare di opzioni non trasferibili concesse nell'ambito di un piano in grado di soddisfare i requisiti della Regola 16b-3. Storicamente, le stock option assegnate ai dirigenti delle società quotate in borsa sono stati non trasferibile al fine di beneficiare dell'esenzione da responsabilità prevista ai sensi della regola 16b-3. In vigore dal 15 agosto 1996, la SEC ha annullato il requisito di non trasferibilità. Sotto l'attuale (post-agosto 1996) le regole, i direttori, funzionari e quotinsidersquot - superiore a 10 proprietari - possono trasferire i loro stock option nonstatutory con il beneficio dell'esenzione. Inoltre, modificata Rule 16b-5 sensi dell'Exchange Act prevede che quotboth l'acquisizione e la disposizione di titoli azionari sono esenti dal funzionamento della Sezione 16 (b) dell'Exchange Act, se sono: (a) in buona fede regali o ( b) i trasferimenti di titoli per volontà o le leggi di discesa e distribution. quot Questa regola vale in particolare per i membri della famiglia e trust che forniscono alternative di pianificazione immobiliare favorevoli precedentemente non disponibili agli addetti ai lavori. Al fine di soddisfare i requisiti di registrazione del Securities Act del 1933 (il quotSecurities Actquot), aziende pubbliche in genere utilizzano un modulo S-8, una semplice dichiarazione di registrazione, per coprire l'offerta e la vendita da parte loro della issuable titoli a seguito dell'esercizio di opzioni concessa ai sensi dei dipendenti piani di stock option. Prima delle recenti modifiche alla SEC, Form S-8 non era disponibile per l'uso in relazione a titoli emettibili a seguito dell'esercizio di opzioni trasferiti. Invece, l'emittente società pubblica è stato richiesto di registrare l'offerta e la vendita delle azioni sottostanti le opzioni trasferibili su un modulo S-3, che non è disponibile a tutti gli emittenti, o di un modulo S-1, che è molto più complessa e onerosa. In alternativa, l'opzione cessionario avrebbe ricevuto quotrestrictedquot magazzino e sarebbe in grado di rivendere i titoli acquistati a seguito dell'esercizio dell'opzione trasferito assenti l'esenzione dal rispetto degli obblighi di registrazione del Securities Act. Ciò in genere richiedono una vendita effettuata in virtù di un efficace S-3 o S-1 Registration Statement o di una vendita effettuata in conformità dell'articolo 144 promulgato ai sensi del Securities Act. Regola 144 richiede, tra le altre cose, che l'opzione cessionario tenere i titoli per un periodo di un anno prima di qualsiasi vendita. I SEC39s più recenti modifiche rendono modulo S-8 disponibili per l'offerta e la vendita da parte di una società pubblica di issuable titoli a seguito dell'esercizio di opzioni da parte di un membro della famiglia employee39s o trust relativi familiari che hanno acquisito le opzioni dal dipendente attraverso un dono o domestico ordine relazioni. Inoltre, le norme consentono l'utilizzo di modulo S-8 per l'emissione di azioni a seguito dell'esercizio di opzioni da parte dei esecutori, amministratori o beneficiari della tenuta di un dipendente deceduto. STOCK OPTION NONSTATUTORY stock options Nonstatutory sono opzioni che non sono qualificabili né come opzioni assegnate in base ad un piano di stock dei dipendenti di acquisto o di stock option di incentivazione. A differenza di incentivazione stock option, che sono regolati dalla sezione 422 del Codice di Internal Revenue (il quotCodequot) Per quanto riguarda l'indennità massima per le sovvenzioni da parte del datore di lavoro, non trasferibilità, i tempi di esercizio e lo stato di occupazione del titolare dell'opzione, stock options nonstatutory non hanno regole di qualificazione e possono essere concesse a persone che non sono dipendenti (ad esempio consulenti). Condizioni poste su queste opzioni sono specificate dal datore di lavoro al momento della concessione. Anche se le opzioni di incentivazione azionaria potenzialmente offrono un trattamento fiscale più favorevole reddito esecutivo, stock option nonstatutory hanno una portata più ampia di opportunità di pianificazione immobiliare. FISCALI ASPETTI di valori STOCK OPTION Conseguenze sul reddito Un optionee riconosce generalmente alcun reddito al momento della concessione di una stock option. Quando l'opzione viene esercitata, il optionee riconoscerà reddito ordinario per un importo pari al differenziale tra il prezzo di esercizio dell'opzione (il prezzo del optionee paga di esercitare l'opzione) e il valore di mercato del titolo alla data di esercizio . Quando un'opzione viene trasferito dal regalo, il optionee originale riconoscerà reddito ordinario nel momento in cui il cessionario esercita l'opzione. La società che ha concesso l'opzione ha gli stessi obblighi di ritenuta e di segnalazione in quanto avrebbe a seguito dell'esercizio di qualsiasi altro stock option. Estate and Gift conseguenze fiscali federali regalo e immobiliari tasse sono imposte in un sistema unificato, che, fatte salve alcune esclusioni e deduzioni, tasse regali e tenute a prezzi generalmente vanno dal 37 per cento al 55 per cento. Se il trasferimento di un'opzione per un membro della famiglia si qualifica come un dono completata, nella misura in cui il suo valore di mercato è superiore all'importo annuo di esclusione, 3 è soggetto a imposta sulle donazioni federale in quel momento, e presumibilmente l'imposta sarà inferiore a una data futura, quando il suo valore è apprezzato. I donor39s disponibili credito unificato contro regalo e immobiliari tasse (attualmente 650.000 e in programma di aumentare a 1 milione nel 2006) possono essere sfruttati utilizzando in un momento in cui l'opzione è più bassa di valore, al riparo quindi apprezzamento futuro sia da regalo e tassa di proprietà. Un ulteriore vantaggio di trasferimento di un'opzione per un membro della famiglia come un dono è che le tasse regalo sono exclusivequot quottax (cioè senza il regalo o immobiliari tasse sono pagate sulle somme versate a titolo di imposte da regalo), mentre le imposte immobiliari sono inclusivequot quottax (vale a dire le tasse immobiliari vengono pagate sulle somme pagate le imposte immobiliari), ottenendo in tal modo le aliquote fiscali effettivi inferiori per i regali. Ad esempio, al fine di fare un regalo di 3.000.000, il donatore deve pagare 1.290.800 dell'imposta sulle donazioni federale per un costo netto di 4.290.800. Al fine di superare 3.000.000 di eredi in un testamento, sarebbe costato 5.868.445. le imposte federali regalo sono imposte sul donatore e si applicano ai trasferimenti di proprietà completati da regalo. Un trasferimento di proprietà da regalo è considerato completo quando il donatore è quotso separato con il dominio e il controllo sulla proprietà come a lui o lei nessun potere di cambiare lasciare sua disposizione, sia per il proprio vantaggio o beneficio di another. quot A regalo è incompleta se, tra le altre cose, il donatore si riserva il potere di nominare nuovi beneficiari o per modificare gli interessi dei beneficiari tra loro. Fino a poco tempo fa, era una questione aperta se ci potrebbe essere un regalo a termine di un'opzione non investiti (forfeitable). In una sentenza 1.998 entrate, tuttavia, l'IRS ha dichiarato che: quotthe trasferimento ad un membro della famiglia, a titolo gratuito, di un nonstatutory stock option, è un dono compiuti sotto la sezione 2511 sulla successiva tra (i) il trasferimento o (ii) il momento in cui il diritto donee39s di esercitare l'opzione non è più condizionato dalle prestazioni di servizi da parte della transferor. quot In altre parole, ai fini fiscali regalo, un'opzione trasferito non è un dono completata fino a quando l'opzione è completamente investito (nonforfeitable) . Questa sentenza ha in una certa misura l'interesse mitigato a trasferire opzioni nonvested perché quando un'opzione è completamente acquisito, il suo valore presumibilmente sarà più alto di quanto non fosse al momento della concessione originaria. Tuttavia, da un punto di vista pianificazione, trasferendo l'opzione in queste condizioni rimuove ancora la possibilità (e l'azione sottostante se il optionee dovesse esercitare l'opzione) dalla tenuta optionee39s. Inoltre, il pagamento delle imposte sul reddito da parte del optionee originale al momento del cessionario si avvalga della facoltà di rimuovere i soldi supplementari dalla tenuta optionee39s, in sostanza fare un dono gratuito fiscale al cessionario del debito d'imposta sul reddito. Un altro problema rispetto a un'opzione trasferita è come determinare il suo valore. In una procedura di entrate del 1998, l'IRS ha fornito una metodologia di valutazione per una opzione di trasferimento per il regalo, immobiliare e le imposte di trasferimento generazione-skipping. La procedura di entrate si applica solo alla valutazione delle nonpublicly negoziate opzioni su azioni compensative a magazzino quotata in borsa e prevede che i contribuenti possono utilizzare un modello generalmente riconosciuto opzione dei prezzi, come ad esempio il modello di Black-Scholes, o una versione accettata del modello binomiale per valutare il opzione. (Si applica anche una serie di altre condizioni e requisiti.) La metodologia offerta dalla procedura di entrate è solo un porto sicuro. Come è un porto sicuro, offre un approccio molto conservativo per valutare un'opzione. Il contribuente può decidere di chiedere il parere professionale di ottenere una valutazione da un perito indipendente che potrebbe tradursi in una valutazione più bassa. INCONVENIENTI di valori di stock options questioni fiscali come la quantità di reddito un dirigente riconoscerà su una famiglia member39s esercizio di un'opzione di trasferimento dipende da futuri prezzi delle azioni e la tempistica del debito d'imposta non possono essere previsti con certezza, le società e dirigenti hanno bisogno di dare attenzione considerazione di come l'esecutivo sarà in grado di soddisfare un obbligo potenzialmente elevato ritenuta alla fonte sul reddito quando riconosciuto. I titoli Problemi Sezione 16 (a) della legge Exchange richiede addetti (funzionari, dirigenti e superiore a 10 azionisti per cento) a redigere relazioni pubbliche per quanto riguarda le operazioni in titoli di capitale (incluse le opzioni) delle loro aziende. Ai sensi dell'articolo 16 (b) ai sensi della legge Exchange, gli emittenti possono recuperare utili realizzati da tali addetti ai lavori provenienti da acquisti e vendite o le vendite e gli acquisti di titoli azionari issuer39s entro un periodo di sei mesi. In concomitanza con le modifiche alle norme modulo S-8, la SEC ha emesso alcuni emendamenti alle regole di proxy divulgazione materia di comunicazione delle opzioni che sono stati trasferiti. La tabella di compensazione sintesi deve includere opzioni assegnate a un optionee che in seguito sono stati trasferiti. Allo stesso modo, tali opzioni devono essere inclusi nella tabella concede diritti optionstock apprezzamento (un tavolo richiesto in un proxy statement che fornisce informazioni per quanto riguarda la concessione di stock option e stock appreciation right). La SEC suggerisce, ma non richiede, che la trasferibilità di un'opzione essere divulgato. Questioni di corporate governance C'è una preoccupazione dal punto di vista corporate governance che il trasferimento di opzioni per un membro della famiglia diminuisce il valore incentivo previsto del option grant. Per risolvere questo problema, alcune aziende hanno imposto restrizioni per i quali le opzioni possono essere trasferiti (come ad esempio solo ai familiari più stretti). Trasferibilità può anche, per esempio, essere condizionato all'ottenimento dell'approvazione di un comitato per la remunerazione corporation39s o al verificarsi di determinate linee guida quota di proprietà specificati. La modifica di un piano per consentire la trasferibilità di opzioni per i membri della famiglia non richiede l'approvazione degli azionisti ai sensi della regola 16b-3. However, state corporate law or the terms of a plan may, under some circumstances, require shareholder approval of such an amendment. CONCLUSION The changes to Rule 16b-3, Form S-8 and recent IRS rulings have opened up new opportunities in estate planning for highly compensated executives. Executives now have the opportunity to transfer nonstatutory stock options to their children or other family members via gift. By transferring an option before the value of the underlying stock appreciates, the benefits are a lower estate tax and a lower, if any, gift tax. However, prior to transferring an option, a number of tax and other issues must be considered. The concept of transferring stock options applies only to quotnonstatutoryquot stock options, as the tax laws prohibit the transferability of incentive stock options (other than pursuant to will or the laws of descent and distribution). It also should be noted that an option may be transferred only where the terms of the option plan or the optionee39s option agreement permit such The annual exclusion is 10,000year, per donee, indexed annually for inflation. Married donors may elect to split gifts for gift tax purposes resulting in a 20,000year annual exclusion per donee. Rosenman amp Colin LLP rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telephone: (212) 940-8800 Fax: (212) 940-8776 805 15 th Street, N. W. Washington, D. C. 20005-2212 Telephone: (202) 216-4600 Fax: (202) 216-4700 101 South Tryon St. Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Telephone: (704) 373-0751 Fax: (704) 375-3766 One Gateway Center Newark, NJ 07102-5397 Telephone: (973) 645-0572 Fax: (973)645-0573
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